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Fonds de roulement
La différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise.
Exemple de KPI
Qu'est-ce que le Fonds de roulement ?
Une métrique assez simple mais néanmoins importante, Fonds de roulement est la valeur monétaire de la différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise. Elle est destinée à montrer si une entreprise peut couvrir ses dépenses et dettes à court terme, et sert généralement de proxy pour la santé financière et l'efficacité opérationnelle.
Les « actifs courants » d'une entreprise sont principalement composés, mais ne se limitent pas, à des liquidités, des biens et des stocks. Pendant ce temps, les « passifs courants » d'une entreprise incluent les salaires, le loyer, les services publics et les impôts. Les liquidités restantes – le Fonds de roulement – peuvent être utilisées pour couvrir des dépenses telles que l'achat de stocks, la dette à court terme et d'autres dépenses opérationnelles.
Le Fonds de roulement est un KPI important pour votre équipe de finance à surveiller.
Pourquoi le Fonds de roulement est-il important ?
Le Fonds de roulement est un KPI important car il suit la santé de votre entreprise au niveau le plus basique – combien de liquidités avez-vous immédiatement à disposition ?
Cela dit, le Fonds de roulement est un moyen infaillible de comprendre la solvabilité financière. Avoir un Fonds de roulement suffisant, surtout si votre entreprise est soumise à des fluctuations saisonnières, est l'un des meilleurs moyens de s'assurer qu'elle reste solvable à court terme tout en se préparant à une croissance future.
Bien qu'il soit généralement bon d'avoir un Fonds de roulement suffisant, ce KPI a ses inconvénients. Par exemple, si une entreprise a la plupart de ses avoirs sous forme de comptes clients, son modèle financier dépend du fait que les clients paient effectivement ce qu'ils ont acheté, peu importe si le Fonds de roulement de l'entreprise semble suffisant.
De plus, le Fonds de roulement peut ne pas toujours fournir une image précise des finances de votre entreprise, car les actifs peuvent s'apprécier ou se déprécier même en l'espace d'un an.
Calcul du Fonds de roulement
Comment augmenter le Fonds de roulement
Avoir un Fonds de roulement suffisant dépend finalement de l'utilisation judicieuse des ressources durant l'année fiscale. Cependant, si vous devez augmenter votre Fonds de roulement, voici quelques étapes que vous pouvez suivre :
Restructuration de la dette
Vous pouvez contracter une dette à long terme pour ajouter immédiatement à votre pool de liquidités. Vous pouvez également refinancer une dette à court terme en dette à long terme, de sorte qu'elle ne soit pas due dans l'année.
Optimiser les processus
Éliminez toute redondance dans votre gestion des stocks ou à la fin de votre chaîne d'approvisionnement pour économiser des coûts.
Vendre des actifs liquides
Avec un marché facilement accessible pour de tels actifs, c'est un moyen simple d'obtenir des liquidités si nécessaire.
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