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Flux de Trésorerie Opérationnel (FTO)
Le montant net de liquidités qu'une entreprise gagne grâce à ses opérations typiques.
Exemple de KPI
Qu'est-ce que le Flux de Trésorerie Opérationnel ?
Flux de Trésorerie Opérationnel (FTO) est une mesure du revenu opérationnel total net d'une entreprise sur une période spécifique, généralement quotidienne.
Souvent la première ligne d'un état des flux de trésorerie, le FTO fait référence aux dépenses quotidiennes de l'entreprise, y compris, mais sans s'y limiter, les coûts publicitaires, la paie et les services. Le FTO ne comprend pas les investissements et les intérêts, ni les dépenses d'investissement (les fonds utilisés pour acquérir des actifs tels que des biens immobiliers et des équipements).
En général, il est idéal de viser un FTO élevé. Un FTO élevé indique que votre entreprise augmente son capital sans nécessiter d'investissements ou de financements externes – en bref, que votre entreprise est rentable.
Le Flux de Trésorerie Opérationnel est un KPI pertinent pour votre équipe financière à surveiller.
Pourquoi votre Flux de Trésorerie Opérationnel est-il important ?
Le Flux de Trésorerie Opérationnel est important car c'est un excellent indicateur de la santé de l'entreprise. Il montre si votre entreprise est autosuffisante – c'est-à-dire qu'elle peut se soutenir et réaliser un profit sur la base des opérations commerciales régulières.
Pour cette raison, un bon FTO inspirera confiance aux prêteurs et aux investisseurs. Pour les grandes entreprises, un bon FTO attirera également l'attention des analystes financiers.
Comment calculer votre FTO
Pour calculer le FTO, ajoutez votre revenu net et vos dépenses non monétaires pour la période concernée. Soustrayez l'augmentation du fonds de roulement de ce résultat pour obtenir votre FTO. Assurez-vous d'ajuster pour la dépréciation, les dépenses monétaires et non monétaires, et l'augmentation des comptes clients dans votre revenu net.
Comment augmenter votre FTO
Il existe plusieurs stratégies pour augmenter votre FTO. La plupart d'entre elles impliquent de restructurer votre dette et d'optimiser vos comptes clients et fournisseurs.
Si possible, refinancez vos dettes à court terme existantes en dettes à long terme. Cela augmentera le montant de capital que vous avez immédiatement à disposition.
Les comptes fournisseurs sont les dettes que vous devez à vos vendeurs et fournisseurs pour les services rendus. Pendant ce temps, les comptes clients sont les dettes que vos clients vous doivent pour les services rendus. Maximisez votre flux de trésorerie en retardant la résolution des comptes fournisseurs aussi longtemps que possible, mais en collectant vos comptes clients dès que possible.
Bien que le Flux de Trésorerie Opérationnel soit généralement un indicateur positif, un flux de trésorerie négatif n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Cela peut signifier qu'une entreprise est engagée dans un projet à long terme significatif qui générera des dividendes futurs importants, et qu'elle subsiste temporairement grâce aux fonds des investisseurs jusqu'à ce que cet objectif soit réalisé.
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